Phim “The Hobbit: The Desolation of Smaug” xoay quanh hành trình tiếp theo của Bilbo Baggins, Gandalf Ngựa Xám và nhóm người lùn, họ không ngừng nỗ lực để tái chiếm Erebor – tổ quốc của họ – khỏi tay của con rồng Smaug. Trong hành trình cam go này, Bilbo Baggins sở hữu một chiếc nhẫn vô cùng bí ẩn và đầy ma thuật.
Cùng nhau, họ phải vượt qua những thử thách nguy hiểm, khám phá những vùng đất mới và đối đầu với những kẻ thù không lường trước được. Chiếc nhẫn ma thuật của Bilbo không chỉ là một vật phẩm quý giá mà còn là chìa khóa mở ra những bí mật đen tối và sức mạnh khủng khiếp trong thế giới Middle-earth.